Характеристика договора доверительного управления имуществом и особенности отдельных видов доверительного управления. В чем суть договора доверительного управления имуществом Договор доверительного управления имуществом относится к

Гражданское законодательство России отводит важную роль договорным обязательствам, в том числе обязательствам, которые возникают из доверительного управления имуществом. Данный договор закреплен в главе 53 ГК РФ, рассматривая которую обозначим специфику данной договорной конструкции.

По рассматриваемому договору одна сторона передает имущество на определенный срок другой стороне в доверительное управления, с целью осуществления управления данным имуществом в интересах учредителя или выгодоприобретателя. Как уже говорилось ранее, по такому договору право собственности к доверительному управляющему не переходит.

Некоторые авторы пишут, что договор доверительного управления имуществом является реальным, возмездным, двусторонним и носит обязательственный характер. Но стоит заметить, что в теории гражданского права реальность данного договора оспаривается. Свою долю в такую неясность вносит и судебная практика, которая указывает как на реальный, так и на консенсуальный характер договора доверительного управления имуществом.

Для примера можно принести постановление Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа, в котором говорится, что «в соответствии со ст. 1012 ГК РФ договор доверительного управления имуществом относится к категории реальных договоров и считается заключенным с момента передачи имущества».

Здесь конечно можно согласиться с данным постановлением, так как действительно буквальное толкование ст. 1012 говорит о реальности данного договора, поскольку в статье говорится что учредитель передает имущество, а не обязуется передать, в то время как доверительный управляющий именно обязуется осуществлять управление данным имуществом в интересах определенного лица.

Многие ученые полагают что формулировка п.1 ст. 1020 ГК РФ не выступает достаточно удачной в законодательстве и предлагается заменить ее на более подходящую «Доверительный управляющий осуществляет правомочия владения, пользования и распоряжения имуществом, переданным в доверительное управление, в пределах предусмотренных законодательством и договором доверительного управления имуществом»33

Существует также еще одна точка зрения, которая является относительно новой. Согласно ей любой реальный договор может трансформироваться в консенсуальный, путем подписания предварительного договора о заключении реального договора в будущем.34 Получается, что такой договор и при таких обстоятельствах может возложить обязанность по заключению основного договора на обеих сторон. Но как отмечается другими цивилистами, не поддерживающими данную концепцию, двусторонне-обязывающий характер предварительного договора несовместим с сущностью договора реального.

Также отмечается что на основании предварительного договора будущий управляющий не может принудить учредителя управления к передаче имущества.

В силу положений гражданского законодательства рассматриваемый нами договор должен заключаться в письменной форме. Несоблюдение данного условия влечет недействительность договора.

Определенная специфика существует для передачи в доверительное управление некоторых объектов имущества. Прежде всего, это касается такого объекта как недвижимое имущество. Следует заметить, что подписании договора происходит путем составления единого документа. Передача данного вида имущества осуществляется путем подписания акта приема-передачи. Кроме всего прочего, передача такого имущества подлежит регистрации и путем получения свидетельства о государственной регистрации права.

В связи с этим, необходимо обратить внимание на особенности, которые возникают в ходе судебной практики, касающейся вопроса государственной регистрации договора доверительного управления имуществом. Так, не вполне корректной видится позиция Федерального арбитражного суда Уральского округа, согласно которой договор считается заключенным не с момента его подписания сторонами, а после того, как будет передано имущество управляющему и при условии, что эта передача удостоверяется государственной регистрацией. Так как такая регистрация недвижимого имущества не была произведена, следовательно, данное имущество считается не переданным доверительному управляющему, значит и договор нельзя считать заключенным. Данный вывод не соответствует п. 3 ст. 1017 ГК РФ, согласно которой такой договор считается недействительным. Также тут идет смешение двух разных понятий, таких как регистрация договора и регистрация передачи имущества.

Как отмечается в теории гражданского права, ядром правоотношений, которые возникают между участниками доверительного управления является именно договор доверительного управления имуществом. В содержании данного договора включаются определенные отношения учредителя и управляющего, кроме того сюда могут быть включены отношения между доверительным управляющим и другими выгодоприобретателями.

В гражданском кодексе выделяются существенные условия рассматриваемого нами договора. В совокупности ст. 432, 1016 и п. 4 ст. 1020 ГК РФ, на наш взгляд, можно выделить следующие существенные условия договора доверительного управления имуществом:

Предмет договора;

Описание имущества, состав имущества, передаваемого в доверительное управление;

В пользу кого осуществляется управление;

Возмездный или безвозмездный договор;

В возмездном договоре - размер и форма вознаграждения доверительному управляющему;

Срок действия договора является существенным условием;

Порядок и сроки предоставления отчета управляющего.

Условие о предмете договора доверительного управления является главным существенным условием. Но здесь существуют разные точки зрения, касательно какое имущество может быть предметом договора. Одни авторы говорят о том, что предметом может быть, как существующее имущество, так и приобретаемое в будущем.

Ни имущество, переданное в доверительное управление, ни действия управляющего сами по себе полностью не отражают сущности отношений по доверительному управлению, поскольку непосредственной целью договора доверительного управления является совершение управляющим действий по управлению переданным ему имуществом. При этом важность действий управляющего обусловлена тем, что их непосредственным объектом является имущество переданное в управление. Предмет договора доверительного управления имуществом не может быть определен иначе как управление имуществом.

Самым главным требованием, которое предъявляется к описанию предмета договора является возможность идентификации данного предмета. Данное положение подтверждается и решениями судов.

Если в договоре отсутствуют условия, которые не позволяют надлежащим образом идентифицировать имущество, которое передается в доверительное управление, то данный факт ведет к признанию такого договора недействительным. В подтверждение этого можно привести постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа, в котором указывается что договор не будет считаться заключенным, а предмет договора согласованным в том случае, если при заключении данного договора точно не определено, какое именно имущество передается в доверительное управление, а также невозможно определить имущество в качестве объекта данного договора. Также стоит обратить внимание на то, что такие же последствия возникают в случае, если в договоре нет четкой информации о составе имущества, предаваемого в доверительное управление.

Анализируя рассматриваемый нами договор необходимо также отметить его отдельные особенности. Данный договор выступает в качестве срочного гражданско-правового договора. В качестве существенного условия договора выступает срок, на который заключается договор доверительного управления имуществом. Так, в случае, если в договоре срок не будет определен, то такой договор не может быть заключен. Если законодателем не определен срок для рассматриваемого договора, то такой договор не может быть заключен сроком более пяти лет.

Отмечается, что договор доверительного управления заключается как автоматически продлевающий свой срок. Это значит, что в случае, если от одной из сторон отсутствует заявление о прекращении срока договора, то в таком случае, договор считается автоматически пролонгированным на тот же срок и по тем же условиям, которые предусмотрены в первоначальном договоре.

Не стоит забывать, что срок договора доверительного управления имуществом также может определяться не конкретным периодом, а например, исполнением конкретного обязательства, которые предусмотрены действующим договором. Тому в подтверждение один из примеров судебной практики.

Так в постановлении Федерального арбитражного суда Московского округа было установлено, что заключенный договор доверительного управления между истцом и ответчиком, который вступил в силу с момента его подписания. В качестве условий данного договора было предусмотрено, что договор прекращает свое действие после того, как закончится проведение акций федеральной собственности. Кроме того, в ходе судебного разбирательства было установлено что такое условие не противоречит нормам законодательства. Так, согласно статье 109 ГК РФ предусматривается, что срок действия договора может быть определен наступлением конкретного события, которое наступит. Следовательно, что акции находились в федеральной собственности и срок действия такого договора не мог превышать трех лет. В анализируемой ситуации также установлено, что срок действия договора прекратился, так как истцом в адрес ответчика было направлено уведомление с просьбой оформить передаточные распоряжения для зачисления акций на счета истца.

Презумпция возмездного договора в отношении доверительного управления на применяется. Связано это с тем, что, во-первых, презумпция возмездности к данному виду договора не применяется, то в качестве обязательного условия, такого вида договора должно выступать указание на возмездность или безвозмездность такого договора. А, следовательно, данное условие будет выступать в качестве существенного.

В литературе, касающейся данного правового явления, существовало мнение о том, что в случае, если в договоре не предусматривалось условия о безвозмездности договора, то данный договор считался заключенным на возмездной основе. Но данная позиция все же не находит достаточных обоснований.

Управление имуществом в силу условий договора доверительного управления происходит в интересах учредителя управления, в связи с чем вознаграждение доверительному управляющему в договоре предусматривается в процентах от дохода, который был получен по результатам управления. Судебная практика показывает, что при заключении данного договора зачастую требуется согласовывать условие о вознаграждении.

Приведем пример из судебной практики. Два общества заключили между собой договор доверительного управления имуществом. Согласно договору одна сторона передавала другой стороне недвижимое имущество, которое было расположено на земельном участке. Согласно условиям этого договора, в результате произведенных расходов доверительный управляющий имеет право возместить их за счет доходов, полученных в результате использования переданного имущества. Помимо этого, в данном договоре имелась оговорка о том, что если доходы доверительного управляющего по результатам использования имущества превышали сумм понесенных расходов, то вознаграждение управляющего удерживалось за счет доходов от переданного в управление имущества, размер которых составляет 10 процентов от существующей разницы настоящего договора.

Истец, в исковом заявлении указывал на то, что в заключенном договоре не было предусмотрено размера денежного вознаграждения и порядок его оплаты. В связи всем вышеизложенным, истец требовал признать данный договор не заключенным в силу вышеуказанных оснований.

Но суд не пришел к такому выводу, в его решении было указано, что нарушений гражданского законодательства по заключенному договору доверительного управления имуществом не выявлено. В том числе, в ходе судебного разбирательства судом было установлено, что условия о форме и размере вознаграждения управляющему согласованы сторонами, и предусмотренный условиями договора способ определения о выплате вознаграждения доверительному управляющему не противоречит ст. 1012, 1016, 1023 ГК РФ.

Следует отметить, что вознаграждение доверительного управляющего не может быть установлено в размере прибыли от использования имущества. Рассмотрим еще один пример из судебной практики. В постановлении

Федерального арбитражного суда Уральского округа, говорится, что между учредителем и доверительным управляющим был заключен договор доверительного управления имуществом. Данный договор содержал в себе условие о том, что вознаграждение доверительному управляющему выплачивается в размере прибыли, которая получается от используемого имущества. Истец обратился в суд с исковым заявлением о том, что при заключении договора допущены нарушения, которые влекут недействительность договора в силу положения статьи 168 ГК.

Судом данные исковые требования были удовлетворены. Вынося такое решение суд исходил из того, что доверительный управляющий не вправе быть еще и выгодоприобретателем.

Помимо существенных условий договора доверительного управления имуществом необходимо раскрыть еще и обязанности управляющего, в связи с тем, что круг их достаточно широкий и специфичный.

В соответствии статьи 1020 гражданского кодекса можно говорить и о праве управляющего на праве собственности в отношении имущества, которое передавалось ему в доверительное управление. Необходимо отметить, что доверительный управляющий в отношении имущества пользуется теми же правами, что и фактический собственник.

Доверительный управляющий обязан руководствоваться интересами учредителя управления или выгодоприобретателя, помимо этого он не связан какими-либо ограничениями, за исключением случаев, если такие ограничения установлены договором или законом. В отношении данного имущества управляющий может совершать любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя. Законодательно предусматриваются некоторые ограничения, касающиеся недвижимого имущества: распоряжаться таким имуществом доверительный управляющий вправе только, если это предусмотрено договором доверительного управления имуществом.

Но стоит заметить, что широкий круг прав и обязанностей доверительного управляющего не говорит о том, что становится собственником переданной ему в управление вещи. Так как данная фигура в правоотношениях по управлению осуществляет управление данной вещи именно в чужих интересах, а не в своих личных. Лицо, передающее данное имущество на управление сохраняет право собственности на данное имущество.

Нужно обратить внимание на то, что довольно важную особенность для данного договора состоит в том, что доверительный управляющий хотя и действует в интересах чужих, но сделки совершает от своего имени, и при этом, он в обязательном порядке должен уведомить контрагента о том, что в сделке он выступает лишь только в качестве доверительного управляющего, а не в качестве собственника. В документах, которые подтверждают ту или иную сделку, должна содержаться соответствующая надпись о том, что сделка заключена доверительным управляющим. В том случае, если в действительности, такая надпись на документах отсутствует, то доверительный управляющий самостоятельно отвечает по всем обязательствам своим имуществом.

Аналогичные последствия возникают и в том случае, если доверительному управляющему был предоставлен определенный перечень полномочий, а управляющим совершается сделка с превышением полномочий, либо же с нарушением тех ограничений, которые были для него установлены.

Однако в такой ситуации, действующее законодательство предусматривает одно исключение, касаемое добросовестно заблуждающихся третьих лиц, для исполнения обязательств по данной сделке. А именно, исполнение обязательства происходит за счет имущества, которое передано в доверительное управление. А в том случае, если данного имущества для погашения долга будет недостаточно, тогда, исполнение происходит уже за счет имущества самого учредителя, которое не передавалось в доверительное управление.

Между тем следует помнить, что учредитель управления сохраняет возможность впоследствии в регрессном порядке потребовать от доверительного управляющего возмещения убытков.48

Необходимо обратить внимание на тот факт, что судебная практика по вопросам недействительности сделок, заключаемых доверительным управляющим не имеет единого мнения. В силу этого сложилось два направления в практике.

Первая позиция судебных органов исходит из того, что при превышении управляющим своих полномочий при заключении сделок не выступает в качестве основания для признания договора недействительным. Судебная практика подтверждает данную позицию. В ходе судебного разбирательства было установлено, что между истцом и ответчиком заключался договор доверительного управления имуществом, в силу которого, управляющему передавалось в управление недвижимое имущество. По данному договору предусматривалось применение обременения на данное недвижимое имущество. В частности, обременение касалось возможности сдавать недвижимое имущество в аренду. Но, использование такого права управляющим возможно только с письменного согласия учредителя.

Предъявляя иск, истец ссылается на то, что он не предоставлял ответчику соответствующих полномочий, в связи с чем, считает, что договор аренды, заключенный между ответчиком и третьим лицом, является ничтожным в силу статьи 168 Гражданского кодекса, как не соответствующей статье 608.

Судом в процессе рассмотрения спора было установлено, что данный договор нельзя признавать в качестве недействительного, так как отсутствуют к тому основания. Судом в своем решении было указано, что в случае, если

доверительным управляющим совершается сделка с превышением своих полномочий по данному договору отвечает лично по возникающим обязательствам. Следовательно, само превышение полномочий доверительным управляющим не может рассматриваться в качестве основания для признания совершаемой им сделки с превышением полномочий недействительной. В связи с чем судом вынесено решение об отказе в удовлетворении исковых требований.49

Как уже отмечалось выше, судебная практика по данному вопросу имеет и вторую позицию, когда в случае, превышения доверительным управляющим полномочия сделка признается недействительной.

Истец обратился в суд с требованием признать договор доверительного управления недвижимым имуществом недействительным. Свою позицию истец обосновывает следующим образом. Между истцом и ответчиком заключен договор доверительного управления имуществом. В процессе управления недвижимым имуществом управляющий заключил договор аренды данного имущества с третьи лицом без согласия собственника. Истец указывал на то, что ответчику письменного согласия на заключение договора аренды управляющему не давал, в связи с чем, с его стороны существует превышение полномочий, и на основании этого данный договор должен быть признан недействительным. Однако, суд отказал в удовлетворении требований, мотивируя данный отказ следующим образом.

В силу положений действующего законодательства доверительный управляющий вправе совершать любые юридические и фактические действия в отношении доверенного имущества. Судом в решении было указано на то, что данная сделка не может быть признана ничтожной в силу ее ничтожности, в связи с тем, что данная сделка признается оспоримой, в силу того, что заключенный договор аренды противоречит условиям договора доверительного управления.

В договоре доверительного управления имуществом должен быть предусмотрен срок, в течение которого доверительный управляющий предоставляет учредителю отчет о своей проделанной работе. Однако, единого мнения относительного данного условия в договоре доверительного управления нет. Но, стоит отметить, что такое условие нельзя считать обязательным. Также стоит отметить, что нормы действующего законодательства, предусматривающие условие о сроке предоставления отчета о деятельности управляющего нося императивный характер. А, это означает, что условие о сроке предоставления отчета выступает в качестве обязательного для договора доверительного управления имуществом.

Витрянский и Брагинский отмечали, что сроки и порядок представления отчета доверительного управляющего необходимо относить к предмету договора доверительного управления имуществом, а а следовательно к его существенным условиям.

Учредитель вправе проверять эффективность использования имущества управляющим посредством не только отчета, который предоставляется управляющим, содержащим сведения о фактическом состоянии имущества, переданного в доверительное управление.

Собственное имущество доверительного управляющего и имущество, которое передано в управление не смешивается. Имущество отражается на отдельном балансе, по такому имуществу ведется самостоятельный учет. Так, управляющий должен открыть отдельный банковский счет, который предназначен для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением. Все права, которые приобретены доверительным управляющим в результате такой деятельности, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества, а соответствующие обязанности исполняются за счет этого имущества.

Рассматриваемый нами договор доверительного управления необходимо рассматривать в качестве фидуциарной сделки, а это значит, что при заключении такой сделки, доверительный управляющий должен проявлять соответствующую заботливость при использовании имущества. Действующим законодательством не предусматривается определения «Должной заботливости», что в практической деятельности вызывает определенные споры в определении ее значения. На мой взгляд, в силу того, что законодательство оперирует таким понятием, оно должно найти свое закрепление в соответствующих нормах действующего гражданского законодательства. А, пока данное определение отсутствует, раскрытие его носит лишь оценочный характер.

Логичной и обоснованной видится позиция авторов, полагающих, что в случае, если управляющий, такой заботливости не проявляет, а значит, не оправдывает оказанного ему доверия, за это несет ответственность в форме возлагаемого на него бремени возмещения прочим участникам правоотношения их реальных или потенциальных потерь:

Выгодоприобретателю - за время доверительного управления имуществом упущенной выгоды;

Учредителю управления - убытков и упущенной выгоды.

Определяющей характеристикой договора доверительного управления имуществом является специфика гражданско-правовой ответственности по данному договору. Данная особенность состоит в том, что ответственность за причиненные убытки доверительный управляющий несет вне зависимости от своей вины. Для освобождения от ответственности, существует единственная возможность, это доказать, что данные убытки произошли из-за непреодолимой силы или действий выгодоприобретателя или учредителя управления. Примечательно, что бремя доказывания соответствующих обстоятельств при этом лежит на доверительном управляющем.

В правовой литературе справедливо отмечается, что фидуциарный характер договора доверительного управления создает основу для законодательного закрепления специальных оснований его прекращения при выбытии того или иного лица из данного правоотношения (ст. 1024 ГК РФ). Эти основания можно подразделить на две группы:

1) выбытие субъектов по объективным причинам:

Выбытие выгодоприобретателя (смерть гражданина, являющегося выгодоприобретателем или ликвидация юридического лица - выгодоприобретателя);

Выбытие доверительного управляющего (смерть, признание недееспособным, ограниченно дееспособным, безвестно отсутствующим гражданина-управляющего, признание банкротом как индивидуального предпринимателя);

Выбытие учредителя доверительного управления (признание его банкротом как гражданина-предпринимателя).

2) волевое выбытие субъектов в связи с отказом:

Выгодоприобретателя - от получения выгод по договору;

Доверительного управляющего - от осуществления управления в связи с невозможностью осуществлять его лично;

Учредителя управления - от договора, по любой причине.

Что касается одностороннего отказа от исполнения договора, то у доверительного управляющего для этого есть лишь одно законное основание - невозможность личного осуществления договора.

Прекращение договора доверительного управления влечет за собой возвращение имущества, переданного в доверительное управление, за исключением случаев, прямо не предусмотренных договором.

Таким образом, договор доверительно управления имуществом выступает в качестве специфичного гражданско-правового института. Данный договор является реальным, хотя реальный характер договора оспаривается и существуют разные точки зрения, возмездным, односторонним и носит обязательственный характер. В ходе анализа нами выявлено, что для договора доверительного управления имуществом, как и в принципе для любого гражданско-правового договора должны быть соблюдены существенные условия. Среди таких существенных условий в нашей работе отмечены. В первую очередь - это предмет договора, состав и описание имущества, а также возмездность или безвозмездность договора, срок договора, порядок и сроки предоставления управляющим отчетов. А это значит, что при не согласованности какого - либо из названных существенных условий, договор нельзя признать заключенным.

Порядок заключения договора доверительного управления имуществом, соблюдения его основных положений, регулируется нормами главы 53 ГК РФ.

В пункте 1 статьи 1012 ГК РФ договор доверительного управления имуществом определяется как договор, по которому одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). При этом передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Непосредственно следует из данного определения, что для осуществления действий управляющего необходима передача имущества, что в силу пункта 2 статьи 433 ГК РФ позволяет считать, что договор доверительного управления имуществом признается заключенным с момента передачи учредителем доверительного управления соответствующего имущества доверительному управляющему.

Таким образом, возникновение обязательства доверительного управления имуществом фактически обусловлено не только подписанием сторонами соглашения, но и обязательной передачи доверительному управляющему имущества, являющегося объектом указанного соглашения.

В соответствие со статьей 1023 ГК РФ, доверительный управляющий имеет право на вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества, что свидетельствует о возмездности данного договора. К тому же в составе существенных условий, предусмотренных пунктом 1 статьи 1016 ГК РФ, для заключения договора доверительного управления имуществом поименованы размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата такого вознаграждения предусмотрена договором.

В случае, если доверительный управляющий осуществляет свои обязанности на безвозмездной основе, то такое положение также должно быть указано в договоре.

Таким образом, договор доверительного управления имуществом может быть признан незаключенным как при отсутствии согласования о вознаграждении, так и при условии упоминания о нем, но без отражения его размера и формы.

Предметом договора доверительного управления имуществом является осуществление доверительным управляющим управления переданным ему имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Вследствие того, что предмет договора включает в себя не только фактические и юридические действия доверительного управляющего, необходимые для управления имуществом, но также и имущество, переданное в доверительное управление, порядок заключения и исполнения такого договора непосредственно зависит и от особенностей имущества, переданного в доверительное управление (недвижимость, ценные бумаги и другое).

Так, статьей 1018 ГК РФ предопределено, что имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. В том случае, когда происходит передача в доверительное управление ценных бумаг, может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами, что следует из положений статьи 1025 ГК РФ.

Что касается конкретных видов сделок и фактических действий доверительного управляющего, а также последовательность и порядок их совершения, то эта сфера находится вне рамок предмета договора доверительного управления имуществом. Прежде всего, учредителю доверительного управления важно знать, что доверительным управляющим в принципе обеспечивается эффективное управление доверенным ему имуществом (осуществляются полномочия собственника). Фактическое состояние имущества, а стало быть, и эффективность управления фиксируются в отчетах доверительного управляющего, что может наглядно свидетельствовать о надлежащем исполнении обязательств, вытекающих из договора доверительного управления имуществом. Порядок и сроки его предоставления учредителю доверительного управления и выгодоприобретателю, предусматриваются договором доверительного управления в силу обязанности управляющего, установленной в пункте 4 статьи 1020 ГК РФ.

Вместе с тем, существуют нормы, не составляющие предмет договора доверительного управления имуществом, но обязательные для урегулирования правоотношений, складывающихся между доверительным управляющим и третьими лицами при осуществлении доверительного управления имуществом.

Так, правило о порядке совершения сделок доверительным управляющим с переданным в доверительное управление имуществом и их оформлении, содержащееся в пункте 3 статьи 1012 ГК РФ требует, чтобы доверительным управляющим договор заключался от своего имени, с указанием на то, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.».

К тому же, в силу пункта 2 статьи 1022 ГК РФ при выяснении обстоятельств, свидетельствующих о превышении доверительным управляющим предоставленных ему полномочий, обязательства по совершенной сделке несет доверительный управляющий лично. В том случае, если участвующие в сделке третьи лица не знали и не должны были знать о данных обстоятельствах, долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, погашаются за счет этого имущества. В случае его недостаточности может быть задействовано имущество доверительного управляющего, и имущество учредителя управления, не переданное в доверительное управление. При этом учредитель управления может в этом случае потребовать от доверительного управляющего возмещения всех осуществленных им убытков.

Сравнивая договор доверительного управления имуществом с агентским договором (поручения или комиссии), следует отметить отличия действий агента и управляющего , предопределенных соответствующими договорами.

1. У агента существует право выступать от имени принципала в случаях отношений поручения (поверенный от имени доверителя), тогда как при доверительном управлении возможность выступления управляющего от имени собственника исключена, и при этом обязательно доведение до сведения третьих лиц о своем особом положении.

2. Агент может вступать в субагентские отношения при условии согласия собственника, возложение обязанностей управляющего на третье лицо неприемлемо в отношении правоотношений доверительного управления.

3. Агентский договор всегда является возмездным, тогда как доверительное управление может осуществляться как на возмездных, так и на безвозмездных началах.

4. По договору поручения могут совершаться только юридические действия в интересах другого лица, договор доверительного управления предоставляет право совершения не только сделок и иных юридических действий, но и любых фактических действий, необходимых для управления имуществом.

5. В отношениях по доверительному управлению имуществом при осуществлении правомочий собственника, управляющий свободен в принятии решений по управлению переданным имуществом. Управляющий только связан при этом интересами собственника. Таким образом, управляющий вправе самостоятельно определять круг вопросов, по которым требуется принятие решений по проблемам, предполагающим альтернативные пути их разрешения. Именно поэтому учредитель управления не вправе вмешиваться в хозяйственную деятельность управляющего.

Тогда как, агент, совершая от своего имени юридические действия по поручению принципала, осуществляет правомочия собственника, но его полномочия по совершению сделок предопределены конкретным поручениям принципала. Таким образом, агент при выполнении поручения существенно ограничен в определении принимаемых решений. Это следует из того, что такие действия предопределены конкретным поручениям принципала. Поэтому, в отличие от доверительного управления, принципал вправе вмешиваться в деятельность агента по исполнению поручения.

Рассмотрим определенные отличительные черты договора доверительного управления имуществом, позволяющие квалифицировать его в качестве самостоятельного договорного обязательства и отграничить от всех иных гражданско-правовых договоров.

Как уже отмечалось, по своей целевой направленности передача имущества в доверительное управление представляет лишь создание необходимых условий для того, чтобы доверительный управляющий мог исполнять свои обязательства, вытекающие из доверительного управления. Тогда как иные договора, предполагающие передачу имущества (купля-продажа, мена, дарение, аренда), преследуют цель удовлетворения потребностей другой стороны, и в рамках возникающих правоотношений передача имущества означает исполнение обязательства одним из контрагентов. В тоже время, такое необходимое условие о передаче имущества при заключении договора и исполнения обязательств другой стороной соотносимо с иными реальными договорами, например с договором хранения или договором перевозки, которые, так же как и договор доверительного управления имуществом, относятся к категории договорных обязательств об оказании услуг.

Между тем, собственно услуга учредителю со стороны доверительного управляющего представляет собой осуществление управления его имуществом (в широком смысле) и не ограничивается рамками конкретных сделок и фактических действий, характеризуя в целом деятельность по управлению имуществом. Тогда, как иными договорными обязательствами об оказании услуг (договоры хранения, перевозки) обусловлено исключительно совершение сделок или фактических или юридических действий в интересах услугополучателя.

Так, оказание услуги перевозчика или хранителя состоит из одного или нескольких взаимосвязанных действий: например, хранение имущества и возврат его поклажедателю; доставка груза в пункт назначения и выдача грузополучателю. Обязательство доверительного управляющего заключается в совершении последним комплекса любых действий (и юридических, и фактических), необходимых для осуществления управления имуществом. Кроме того, ни перевозчик, ни хранитель не осуществляют полномочий пользования и распоряжения вверенным им имуществом, как это имеет место по договору доверительного управления.

Принципиальным отличием от всех иных гражданско-правовых договоров признается то, что при доверительном управлении имуществом происходит обособление имущества как от иного имущества собственника - учредителя доверительного управления, так и от имущества доверительного управляющего. В результате, в имущественном обороте выступает как бы само обособленное имущество в лице доверительного управляющего. Данное заключение следует из нормы, содержащейся в пункте 1 статьи 1020 ГК РФ, согласно которой права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества, а обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества.

Для обеспечения защиты этого имущества от незаконных действий третьих лиц доверительный управляющий наделяется различными вещно-правовыми способами защиты. Как следует из пункта 3 статьи 1020 ГК РФ, для защиты прав на имущество, находящегося в доверительном управлении, доверительный управляющий вправе требовать всякого устранения нарушения его прав в соответствии с положениями их регламентирующими, а именно статьи 301, 302, 304, 305 ГК РФ.

Помимо всего вышесказанного, конструкция договора доверительного управления имуществом изначально включает в себя возможность его заключения не в интересах учредителя доверительного управления, а в интересах третьего лица - выгодоприобретателя. В данных обстоятельствах договор доверительного управления приобретает некоторые черты договора в пользу третьего лица.

По общим правилам статьи 430 ГК РФ, договором в пользу третьего лица признается такой договор, в котором стороны установили, что должник обязан произвести исполнение не кредитору, а указанному или не указанному в договоре третьему лицу, имеющему право требовать от должника исполнения обязательства. С момента выражения должнику третьим лицом намерения воспользоваться своим правом по договору, стороны не могут расторгать или изменять заключенный ими договор без согласия третьего лица, (иное может быть предусмотрено законом, иными правовыми актами или договором). В случае, когда третье лицо отказалось от права, предоставленного ему по договору, кредитор может воспользоваться этим правом, если это не противоречит закону, иным правовым актам и договору.

В сравнении с нормами, регулирующими отношения, связанные с доверительным управлением имуществом, определяются несоответствия следующего характера. Так, учредитель доверительного управления имуществом (кредитор в этом обязательстве), назначивший выгодоприобретателя, сохраняет некоторые права требования к доверительному управляющему, например, в части представления отчета о его деятельности по управлению имуществом. Кроме того, чтобы получить возможность поручить совершение отдельных действий (от имени доверительного управляющего), необходимых для управления имуществом другому лицу, доверительный управляющий должен добиться согласия на это именно учредителя, а не выгодоприобретателя.

Также не действует общее правило о расторжении договора сторонами без согласия третьего лица, применительно к договору доверительного управления имуществом, заключаемому в интересах выгодоприобретателя. Прекращение договора между доверительным управляющим и учредителем предусматривается в связи с невозможностью для доверительного управляющего личного исполнения доверительного управления имуществом. При этом учредитель вправе заявить отказ от договора и по иным причинам, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения.

В случае отказа выгодоприобретателя от права, предоставленного ему по договору, этим правом уже не может воспользоваться учредитель, тогда как кредитору это позволительно в соответствии с пунктом 4 статьи 430 ГК РФ, и данное заявление является основанием для прекращения договора доверительного управления имуществом.

Вместе с тем следует признать, что все отмеченные отступления допустимы и поэтому договор доверительного управления имуществом, заключенный в интересах выгодоприобретателя, действительно можно признать договором в пользу третьего лица. И, как следует из статьи 1026 ГК РФ, договоры доверительного управления имуществом по основаниям, предусмотренным законом, могут заключаться исключительно как договоры в пользу третьего лица (собственника имущества или его наследников).

Необходимо также подчеркнуть, что учредитель доверительного управления, являющийся собственником имущества, не назначивший выгодоприобретателя, имеет самостоятельное право на получение выгод от управления его имуществом. Для этого ему вовсе не обязательно в тексте договора назначать себя выгодоприобретателем.

В случае отсутствия специального указания на выгодоприобретателя со стороны собственника - учредителя доверительного управления, при заключении договора доверительного управления имуществом, право на получение выгод от доверительного управления имуществом принадлежит непосредственно его учредителю как таковому (а не учредителю в качестве выгодоприобретателя).

Следует отметить, что в данной ситуации не образуется иного (отдельного) правоотношения между доверительным управляющим и выгодоприобретателем (в лице учредителя доверительного управления), а составляется содержание единого обязательства доверительного управления имуществом. Об этом свидетельствуют и нормы ГК РФ, закрепившие в обязанностях доверительного управляющего, осуществлять управление имуществом в интересах учредителя управления или указанного им выгодоприобретателя (пункт 1 статьи 1012 ГК РФ). К тому же, существенным условием договора доверительного управления имуществом является наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которого осуществляется доверительное управление (учредителя или выгодоприобретателя).

В доверительном управлении может находиться только индивидуально определенное имущество. При этом условиями договора может быть предусмотрено, что в доверительное управление будет передаваться имущество, еще подлежащее приобретению или даже созданию, то есть имущество, еще не существующее в момент заключения договора. В этом случае такое имущество становится предметом договора, но не может являться предметом доверительного управления. Критерии для зачисления вновь созданного или приобретенного имущества в состав находящегося в доверительном управлении необходимо предусмотреть в договоре.

Объектом права доверительного управления могут быть индивидуально определенные вещи и права или комплексы имущественных прав. В составе таких комплексов может находиться и имущество, которое нельзя отнести к индивидуально определенному имуществу, что непосредственно касается денежных средств.

В соответствии с ГК РФ к объектам доверительного управления могут относиться разные виды имущества. Это, прежде всего, имущественные комплексы, включающие и не включающие недвижимое имущество. Важное место среди таких комплексов занимают организации как объекты права. Необходимо обратить внимание, что при передаче в управление организации (как имущественного комплекса), организация уже не может выступать как субъект права.

Среди отдельных объектов ГК РФ прямо указывает на объекты, относящиеся к недвижимому имуществу. Тогда как в отношении отдельных объектов движимого имущества (вне имущественного комплекса), при рассмотрении их в качестве объектов доверительного управления неизбежны трудности с обособлением, а значит и невыполнения обязательного условия для использования их в роли таковых объектов.

В число объектов управления могут входить не только материальные вещи, но и права, в том числе исключительные права.

В ГК РФ упоминается и другое имущество, что позволяет не считать перечень объектов доверительного управления исчерпывающим. Единственное исключение из этого перечня сделано в отношении такого вида имущества как деньги, но и то только в качестве самостоятельного объекта. Это не исключает возможности передачи в управление денег в составе иного имущества, в частности имущественного комплекса.

Объектом доверительного управления может быть только индивидуально определенное имущество, к которому никак не могут быть отнесены «денежные средства». Имущество, переданное в доверительное управление, должно быть четко обособлено от имущества управляющего, денежные средства такому «обособлению» не поддаются.

Что касается операций с чужими денежными средствами (которые как «средства» принадлежат своему правообладателю не на праве собственности), то они производятся на другой основе, и осуществляют их только банки, притом лишь в соответствии со специальной лицензией.

Объекты, находящиеся в управлении, должны быть четко обособлены как от прочего имущества собственника, так и прочего имущества лично управляющего. Если речь идет об отдельных объектах недвижимости, обособление происходит на основании государственной регистрации. Если речь идет о комплексе имущества, такое обособление происходит вполне естественно по другим основаниям (наследование, безвестное отсутствие, недееспособность, по несостоятельности), даже если в комплекс не входит недвижимость. Если же речь идет об отдельных движимых объектах, даже ценных, то передавать их в управление затруднительно. Такие объекты могут подвергаться только технической, а не государственной регистрации (например, регистрация автомашин), что в силу нечеткости их обособления признается бессмысленным для приведения в действие механизма «доверительного управления».

В соответствии со статьей 1025 ГК РФ, ценные бумаги требуют установления специального режима. И здесь на первый план выступает не вещественный характер ценной бумаги, а содержание определенных прав, закрепленных в объективной форме, притом осуществление этих прав без подтверждения в этой форме не допускается.

Вследствие этого, специальные правила о передаче в доверительное управление ценных бумаг применяются и к правам, удостоверенным бездокументарными ценными бумагами.

Участниками в отношениях по доверительному управлению могут выступать: учредитель управления, управляющий, выгодоприобретатель. Учредитель и выгодоприобретатель могут совпадать, и что чаще всего, совпадают. Роль управляющего никогда не может совпадать ни с учредителем, ни с выгодоприобретателем, их функции несовместимы. В качестве любого из трех видов субъектов отношения по управлению могут выступать как физические, так и юридические лица.

Управляющим является, как правило, лицо, осуществляющее коммерческую (предпринимательскую) деятельность. В случаях, когда доверительное управление осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или , но за исключением учреждения.

Разумеется, в этих случаях назначение доверительного управляющего возможно только с его согласия - по договору с ним. При этом доверительное управление может осуществляться и не за вознаграждение, а на безвозмездной основе при условии специального согласия со стороны доверительного управляющего.

Решение об учреждении управления принимает собственник имущества, именно он заключает договор и учреждает управление путем заключения договорных обязательств, таким образом выступая в качестве учредителя управления.

Тем не менее, в ряде случаев законом предусматривается, что управление должно учреждаться на основе предписаний органов, наделенных властными полномочиями. Это может быть суд (банкротство юридического лица) или административный орган (орган опеки и попечительства), когда такие органы издают обязательный акт, на основе которого возникает обязанность какой-то организации найти управляющего, согласовать с ним условия договора и заключить этот договор. Это - смешанное основание учреждения управления. Именно в этих случаях учреждение управления и заключение договора происходит без участия собственника. При этом права учредителя принадлежат соответственно органу опеки и попечительства, исполнителю завещания (душеприказчику) или иному лицу, указанному в законе (суду, Банку России).

Властный орган, издавший акт об учреждении управления, никогда не может быть выгодоприобретателем.

Коммерческой деятельностью по управлению могут заниматься как физические, так и юридические лица.

Статус «управляющего» является в какой-то мере двойственным. Как уже упоминалось, он не является собственником, но осуществляет правомочия собственника, притом от своего имени. Права на переданное ему имущество он защищает с помощью тех же вещных исков, что и собственник. Действуя от своего имени, он должен уведомить контрагентов, что выступает в качестве управляющего, иначе он обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.

Имущество, передаваемое ему в управление, обособляется от его личного имущества. Между тем, он несет субсидиарную ответственность по обязательствам из доверительного управления своим личным имуществом.

Управляющему вменяется только личное исполнение своих обязанностей, и кроме исключительных обстоятельств, указанных в законе и договоре, прав на передачу своих обязанностей третьему лицу ему не предоставлено.

Функции управляющего не могут быть возложены на государственный орган или орган местного самоуправления, а также , которое может быть только государственным или муниципальным.

Управление имуществом представляет собой форму коммерческой деятельности для управляющего. ГК РФ прямо предусматривает, что управляющий имеет право на вознаграждение, что позволяет рассчитывать на его заинтересованность в эффективном управлении имуществом.

Вместе с тем, на случай ненадлежащих действий управляющего предусматривается его ответственность.

Управляющий наделен достаточно широким кругом полномочий в отношении переданного ему имущества. Практически он может совершать все действия, необходимые для эффективного управления. Ограничения могут быть прямо установлены законом либо актом об учреждении управления имуществом, нарушение установленных пределов также влечет за собой применение санкций к управляющему.

«Выгодоприобретателем» может быть любое лицо, как физическое, так и юридическое (видимо, это достаточно характерно для благотворительных организаций).

При прекращении управления имуществом права выгодоприобретателя на получение выгод прекращаются. Имущество, находящееся в управлении, передается учредителю (собственнику), если договором прямо не предусмотрено иное.

Рассматривая права и обязанности из отношений по управлению имуществом необходимо различать права и обязанности по отношению к третьим лицам, а также права и обязанности между участниками договора.

Правовой режим имущества, переданного в управление в части его обособленности означает для учредителя, что по его долгам не обращается взыскание на имущество, переданное в управление. Существуют исключения при банкротстве учредителя, когда обособленность имущества, переданного в управление, прекращается и оно включается в конкурсную массу, при передаче в управление заложенного имущества.

Отношения управляющего с третьими лицами тоже определяются обособленностью имущества, находящегося в управлении, от личного имущества управляющего. Долги по обязательствам, возникшим в связи с управлением имуществом, погашаются за счет этого имущества. При условии его недостаточности, в интересах третьих лиц устанавливается в первую очередь субсидиарная ответственность управляющего. Такое установление ответственности обусловлено признанием деятельности управляющего ненадлежащей. В случае недостаточности имущества управляющего субсидиарная ответственность второй очереди устанавливается для собственника (это - третий вид изъятий, упоминавшихся выше).

Управляющий несет ответственность, если он не известил контрагента о заключении сделки в качестве управляющего, если он совершил сделку с превышением предоставленных ему полномочий или нарушением установленных для него ограничений.

Что касается внутренних взаимоотношений управляющего, с одной стороны, учредителя и выгодоприобретателя - с другой, то управляющий уполномочен проявлять заботливость об их интересах. Несоблюдение этого требования влечет за собой ответственность управляющего. Выгодоприобретателю он возмещает упущенную выгоду, а учредителю - убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, и упущенную выгоду. При этом учредитель вправе потребовать у управляющего возмещения убытков, выплаченных им контрагенту, в случае неправомерного заключения договора управляющим с контрагентом.

Управляющий, в свою очередь, имеет право на получение вознаграждения, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных при управлении имуществом. Договор может предусматривать, что такое вознаграждение и возмещение расходов управляющий вправе прямо удерживать из доходов от использования имущества.

Пример 1 из консультационной практики ЗАО « BKR -ИНТЕРКОМ-АУДИТ».

Вопрос.

1. Как должны отражаться в балансе и иных отчетах операции, совершаемые Доверительным управляющим, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг – Российской инвестиционной компании в отношении Активов Клиента, размещенных на западных рынках и переданных в доверительное управление?

2. Какой срок должна храниться данная информация?

3. Какими документами, включая внутренние, регулируется ведение бухгалтерского учета, аналитического учета, рисков, разрешения конфликтных ситуаций с Клиентом и тому подобное.

Ответ.

В рассматриваемой ситуации, Инвестиционная компания, принимает в доверительное управление Активы Учредителя управления в виде денежных средств на его счете для инвестирования в фондовые ценности.

Правовые нормы, регулирующие правоотношения, связанные с доверительным управлением имуществом, содержатся в главе 53 Гражданского Кодекса РФ. Как следует из пункта 2 статьи 1013 ГК РФ, деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, за исключением случаев, предусмотренных законом.

В настоящий момент, на законодательном уровне кредитной организации предоставлена возможность осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами согласно статье 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».

Кроме того, в числе правовых норм, регламентирующих доверительное управление денежными средствами, статья 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», согласно которой допускается передавать в доверительное управление денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами регулируется Федеральным законом от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и принятыми в соответствии с указанным Законом документами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг:

Ø Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденным Постановлением ФКЦБ от 17 октября 1997 года №37 (далее – Положение №37);

Ø Положением о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 20 октября 1997 года №38 (далее – Положение №38);

Ø Порядком ведения внутреннего учета сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ №32, Минфина РФ №108н от 11 декабря 2001 года (далее - Порядок);

Ø Методическими рекомендациями по ведению внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденными Распоряжением ФКЦБ РФ от 18 сентября 2002 года №1124/р.

Таким образом, Доверительный управляющий в лице Инвестиционной компании, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, обязан действовать в рамках установленных правил и требований, разрабатываемых и утверждаемых Федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Основания, условия и порядок осуществления профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги определены Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) от 17 октября 1997 года №37 (далее Положением №37).

При этом под деятельностью по доверительному управлению средствами инвестирования в ценные бумаги следует понимать осуществление доверительным управляющим от своего собственного имени и за вознаграждение в течение определенного договором срока действий по приобретению в интересах учредителя управления или в интересах иного указанного им лица ценных бумаг.

В пункте 1.2 указанного документа особо подчеркивается, что требования, установленные Положением, действуют в отношении:

Ø осуществления доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, осуществляемого доверительным управляющим - банком или иной кредитной организацией;

Ø осуществления доверительного управления ценными бумагами коммерческой организацией, не являющейся банком или иной кредитной организацией;

Раздел 3 Положения регламентирует порядок передачи средств инвестирования в доверительное управление. Следует обратить внимание, что в пункте 3.4. данного Положения, передача в доверительное управление денежных средств со счета учредителя управления осуществляется путем выдачи учредителем письменного распоряжения банку о перечислении средств на счет доверительного управления, открываемый управляющим специально для указанной цели. При этом моментом получения средств управляющим считается момент зачисления их на такой счет.

Необходимо отметить, что заключение договоров на передачу в доверительное управление безналичных денежных средств, уже числящихся на банковском счете, по своей сути, есть не что иное, как доверительное управление имущественными правами. Данный вывод следует из предназначения банковского счета для учета денежных средств и операций с ними, то есть на счете отражаются обязательства кредитной организации перед клиентом. В этом смысле доверительное управление банковским счетом рассматривается как управление обязательственным правом требования клиента к банку.

Помимо вышеуказанного документа, процедура доверительного управления средствами инвестирования в ценные бумаги закреплена в Положении о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами, утвержденном Постановлением ФКЦБ России от 20 октября 1997 года №38 «Об утверждении Положения о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами» (далее - Положение №38).

Положение определяет порядок ведения брокерами счетов денежных средств, открытых клиентам, а также особенности совмещения брокерской деятельности с деятельностью доверительного управления.

Пунктом 4.1. Положения №38 подчеркивается, что при заключении договора доверительного управления между доверительным управляющим и клиентом, распоряжение счетом денежных средств клиента, открытым по такому договору , осуществляется в соответствии с таким договором.

В остальных случаях, распоряжение счетом денежных средств клиента осуществляется по следующим основаниям :

Ø по распоряжениям клиента, переданным брокеру уполномоченными лицами клиента в порядке, определяемом договором между ними;

Ø в порядке исполнения договоров купли - продажи ценных бумаг, заключенных брокером за счет и по поручению клиента.

Исходя из этого, следует вывод, что только при открытии счета непосредственно по основанию, вытекающему из договора доверительного управления, распоряжение счетом передается управляющему.

Учитывая, что Клиент передает в управление свои средства на счете для инвестирования в ценные бумаги, что предполагает, по нашему мнению, лишь совершение операций по счету от лица управляющего, без получения управляющим распоряжения счетом Клиента.

Таким образом, фактически выписка о проводимых операциях по счету может быть затребована и предоставлена Клиенту лично, как стороне по договору на открытие счета, несмотря на то, что операции могут проводиться от уполномоченных им лиц.

Как следует из пункта 1.4 Положения №38, денежные средства и ценные бумаги, переданные доверительному управляющему, обособляются от собственных денежных средств управляющего, на них не может быть обращено взыскание по обязательствам управляющего, и эти денежные средства не могут быть включены в их конкурсную массу в случае банкротства.

Кроме того, согласно пункту 5.1 данные по доверительному управлению не включаются в бухгалтерскую отчетность, составляемую управляющим и представляемую государственным органам. Учет, связанный с осуществлением операций по доверительному управлению, ведется обособленно на отдельном (обособленном) балансе по каждому клиенту и по каждому договору доверительного управления.

Клиенты доверительного управляющего самостоятельно несут ответственность за отражение в бухгалтерском учете в установленном законодательством порядке операций со своим имуществом. Управляющий не производит уплаты налоговых платежей за своих клиентов, за исключением случаев, когда клиентом доверительного управляющего является физическое лицо, не зарегистрированное в качестве предпринимателя без образования юридического лица, либо юридическое лицо, не являющееся резидентом РФ и не ведущее инвестиционную деятельность в РФ через постоянное представительство (иностранное юридическое лицо). В соответствии с пунктом 5.5 Положения №38, в этих случаях управляющий ведет бухгалтерскую отчетность по операциям с имуществом такого клиента, а также несет ответственность за правильное и своевременное ее представление в налоговые органы и удержание налога с доходов указанных лиц в установленном законодательством Российской Федерации порядке.

Доверительный управляющий обязан ежеквартально предоставлять клиентам отчет о проведенных операциях, включая информацию о движении ценных бумаг и денежных средств. Иные сроки, а также другой возможный перечень данных определяются договором с клиентом. При этом доверительный управляющий гарантирует тайну операций и счетов своих клиентов. Справки по операциям и счетам юридических лиц и граждан выдаются третьим лицам в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством РФ о банковской тайне.

Согласно пункту 9.1 Положения №37, порядок ведения учета ценных бумаг и средств инвестирования в ценные бумаги, находящихся в доверительном управлении, устанавливается законодательством Российской Федерации.

В бухгалтерском учете операции по договору доверительного управления отражаются в соответствии с правилами, установленными Указаниями об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, утвержденными Приказом Минфина России от 28 ноября 2001 года №97н, а также Планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н.

Для кредитных организаций, не применяющих Указание, Центральным банком России утверждена Инструкция от 2 июля 1997 года №63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации».

Кроме того, Постановлением ФКЦБ РФ №32, Минфина РФ №108н от 11 декабря 2001 года утвержден порядок ведения внутреннего учета сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами (далее - Порядок).

На основании данного Порядка установлены единые требования к составлению и предоставлению клиентам отчетов по сделкам, включая срочные сделки, и операциям с ценными бумагами, совершенным в интересах клиентов.

Кроме того, Распоряжением ФКЦБ РФ от 18 сентября 2002 года №124/р утверждены Методические рекомендации по ведению внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами.

В соответствии с пунктом 5 указанного выше Порядка, объектами внутреннего учета профессионального участника являются:

Ø сделки и операции с ценными бумагами, совершенные профессиональным участником на основании договора по управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

Ø а также денежные средства, предназначенные для совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами или получаемые в результате совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами.

При этом внутренний учет сделок и операций с ценными бумагами представляет собой упорядоченную систему сбора, обобщения и отражения информации в денежном и количественном выражении обо всех сделках и операциях с ценными бумагами, совершаемых профессиональным участником, путем сплошного, непрерывного и документального учета указанных сделок и операций, а также возникающих в результате их проведения обязательств.

Методическими рекомендациями уточняется, что под операциями с ценными бумагами, понимаются также и операции с денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами или получаемыми в результате совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами. К тому же, в пункте 2 указанного документа приводится перечень операций, подлежащих внутреннему учету.

Внутренний учет, согласно пункту 6 Порядка, ведется в отношении ценных бумаг в количественном выражении; в отношении денежных средств - в валюте Российской Федерации, а также в иностранной валюте в случаях, предусмотренных Порядком или Правилами внутреннего учета профессионального участника.

Обязательным требованием внутреннего учета является требование об обособленном ведении внутреннего учета Сделок , что подразумевает идентификацию в регистрах внутреннего учета собственных сделок и операций профессионального участника, сделок и операций, совершенных в интересах его клиентов.

При этом сделки должны отражаться в регистрах внутреннего учета профессионального участника не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем совершения Сделок.

Пунктом 13 Порядка установлено требование относительно хранения профессиональными участниками документов внутреннего учета. Так, согласно данному пункту, профессиональный участник хранит документы, являющиеся основанием для записи в регистрах внутреннего учета и иные документы внутреннего учета, включая копии отчетов клиентам, в течение 5 лет, если иное не установлено нормативными правовыми актами Российской Федерации. Данное требование распространяется как на документы в бумажной, так и в электронной форме, если Правилами ведения внутреннего учета не установлено требование об обязательном переводе электронных документов на бумажный носитель и хранении их в бумажной форме.

В соответствии с пунктом 17, документами внутреннего учета являются:

Ø поручения клиента (в том числе требования клиента о возврате денежных средств);

Ø журнал регистрации поручений клиентов;

Ø требования брокера о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня маржи до ограничительного уровня маржи;

Ø журнал учета направленных клиентам требований о внесении средств;

Ø подтверждающие документы внутреннего учета;

Ø регистры внутреннего учета профессионального участника;

Ø акты сверок наличия денежных средств и ценных бумаг;

Ø счета внутреннего учета профессионального участника;

Ø отчеты клиентам;

Ø иные документы, установленные Правилами ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника.

Поручение клиента является документом, удостоверяющим получение распоряжения клиента на совершение сделки или операции с ценными бумагами, срочной сделки или операции с денежными средствами в интересах клиента. По запросу клиента профессиональный участник обязан представлять информацию о любом из данных ему клиентом поручений.

Основанием для внесения записей в регистры внутреннего учета являются подтверждающие документы внутреннего учета, к которым относятся:

Ø договоры или иные документы, подтверждающие факт заключения (изменения, прекращения) договоров;

Ø уведомления о перерегистрации ценных бумаг в реестре владельцев ценных бумаг;

Ø акты приема - передачи ценных бумаг (для документарных ценных бумаг);

Ø кассовые и банковские документы;

Ø отчеты об исполнении операций депозитария;

Ø иные документы, подтверждающие факты исполнения обязательств по сделкам;

Ø отчеты организаторов торговли на рынке ценных бумаг и/или клиринговых организаций о Сделках, совершенных профессиональным участником, отчеты профессиональных участников о совершении Сделок в порядке поручения (комиссии), перепоручения (субкомиссии) (далее - Отчет профессиональному участнику);

Ø распорядительные записки;

Ø решения, предписания, приказы и иные акты органов государственной власти, а также судебные акты, являющиеся основанием для возникновения, изменения или прекращения гражданских прав и обязанностей.

В соответствии с пунктом 33 Порядка, регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг ведутся в разрезе счетов внутреннего учета.

При этом под счетами по денежным средствам понимаются:

Ø счета внутреннего учета денежных средств;

Ø и счета внутреннего учета расчетов с клиентами по денежным средствам.

В свою очередь, под счетами по ценным бумагам понимаются:

Ø счета внутреннего учета ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов;

Ø и счета внутреннего учета расчетов с клиентами по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам.

По счетам внутреннего учета денежных средств отражаются операции, связанные с движением денежных средств как самого управляющего, так и его клиентов по операциям с ценными бумагами, и определяются остатки денежных средств по местам их учета.

Необходимо обратить внимание, что на данных счетах отражаются не только операции, связанные с фактическим списанием (зачислением) денежных средств со счетов (на счета) профессионального участника в кредитных организациях или у иных профессиональных участников, но также и операции с денежными средствами, при которых нет фактического движения денежных средств, но происходит движение денежных средств в рамках организации аналитического внутреннего учета.

Аналитический учет по счетам внутреннего учета денежных средств ведется по местам учета денежных средств (банк, расчетная организация организатора торговли, иной профессиональный участник) в разрезе договоров с клиентами на управление ценными бумагами.

По счетам внутреннего учета расчетов с клиентами по денежным средствам отражаются обязательства управляющего (профессионального участника) по возврату денежных средств, или обязательства клиента, а также расчеты по денежным средствам, составляющим имущество, находящееся у управляющего по договору доверительного управления, и определяются остатки денежных средств по каждому договору доверительное управление.

Аналитический учет по счету (счетам) внутреннего учета расчетов с клиентами по денежным средствам ведется в разрезе каждого договора на управление ценными бумагами.

Что касается метода ведения счетов внутреннего учета, то профессиональный участник вправе определить его самостоятельно и закрепить в Правилах ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника. Рекомендуемые методики ведения счетов внутреннего учета приведены в методических рекомендациях, в частности:

Ø ведение счетов путем осуществления простых приходных и расходных записей по указанным счетам;

Ø ведение счетов методом двойной записи;

Ø комбинирования простой записи и двойной записи по счетам внутреннего учета.

Ведение учета методом двойной записи осуществляется аналогично порядку ведения учета на счетах бухгалтерского учета.

Таким образом, право выбора метода ведения внутреннего учета по совершению сделок и операций с ценными бумагами в интересах учредителя управления предоставлено доверительному управляющему и утверждается внутренним документом, а именно Правилами ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами.

В отношении денежных средств клиентов по договорам на управление ценными бумагами управляющим в обязательном порядке производится сверка наличия денежных средств.

Сверка данных внутреннего и бухгалтерского учета по денежным средствам производится на основании данных аналитического учета по счетам бухгалтерского учета денежных средств и расчетов (счета , , и другие) профессионального участника, а также соответствующим данным обособленного баланса по денежным средствам, находящимся в доверительном управлении.

Сверка фактического наличия денежных средств производится на основании выписок из расчетных счетов, а также отчетов иных профессиональных участников в случае передачи денежных средств данному профессиональному участнику в порядке комиссии (субкомиссии).

По итогам проведения каждой сверки не позднее десяти дней после окончания отчетного месяца составляется акт о проведении сверки с указанием расхождений, обнаруженных в ходе проведения сверки.

Что касается требования о составе, содержании и периодичности представления клиентам отчетности профессиональным участником, пунктом 64 Порядка определен следующий перечень:

Ø отчет по сделкам и операциям с ценными бумагами, совершенным в интересах клиента в течение дня;

Ø отчет по срочным сделкам и операциям, с ними связанным, совершенным в интересах клиента в течение дня;

Ø отчет о состоянии счетов клиента по сделкам и операциям с ценными бумагами клиента за месяц (квартал);

Ø отчет о состоянии счетов клиента по срочным сделкам и операциям, с ними связанным, за месяц (квартал);

Ø отчет клиенту о деятельности профессионального участника по управлению ценными бумагами в сроки и в порядке, установленном договором с клиентом на управление ценными бумагами;

Ø иные отчеты клиенту, устанавливаемые профессиональным участником.

Согласно пункту 72 Порядка, отчет клиенту о деятельности по управлению ценными бумагами предоставляется в сроки и в порядке, установленном договором с клиентом на управление ценными бумагами.

Данный отчет в обязательном порядке должен содержать информацию обо всех сделках и операциях с ценными бумагами клиента, совершенных профессиональным участником в период времени с даты предоставления предыдущего отчета, а также иную информацию об остатках и движении принадлежащих клиенту и находящихся в управлении денежных средств и ценных бумаг за указанный период.

Помимо вышеперечисленных требований, в отношении спорных сделок и операций с ценными бумагами профессиональному участнику вменяется в обязанность вести субрегистр внутреннего учета с целью отражения:

Ø информации о сделках, по которым стороной (сторонами) по сделке (профессиональным участником, клиентом, контрагентом) заявлена претензия в порядке, установленном договором или законодательством;

Ø информации о сделках, по которым стороной (сторонами) по сделке (профессиональным участником, клиентом, контрагентом) предъявлено исковое заявление и судом вынесено определение о возбуждении дела (информация вносится после получения соответствующего определения суда).

Субрегистр внутреннего учета спорных сделок ведется по сделкам, в отношении которых в расчетах участвует профессиональный участник.

При разрешении конфликтных ситуаций, необходимо исходить из того, что доверительный управляющий обязан действовать в интересах учредителя управления в соответствии с договором доверительного управления и действующим законодательством и обеспечивать предотвращение возникновения конфликта интересов.

Согласно Постановлению ФКЦБ РФ от 5 ноября 1998 года №44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг» под конфликтом интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг понимается противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг и (или) его работников, осуществляющих свою деятельность на основании трудового или гражданско-правового договора, и клиента профессионального участника, в результате которого действия (бездействие) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента.

При возникновении таких случаев доверительный управляющий должен соблюдать принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами. Отношения, определенные договором доверительного управления, не должны оказывать существенного влияния и рассматриваться в качестве предпосылки для установления особых отношений сторон в других сферах взаимодействия.

В случае, если конфликт интересов, о котором учредитель управления не был уведомлен доверительным управляющим заранее, привел к действиям доверительного управляющего, нанесшим ущерб интересам учредителя управления, доверительный управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Доверительный управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.

Обязательства по сделке, совершенной доверительным управляющим с превышением предоставленных ему полномочий или с нарушением установленных для него ограничений, несет доверительный управляющий лично.

Согласно пункту 1 статьи 1022 ГК РФ, при отсутствии должной заботливости об интересах учредителя управления, доверительный управляющий возмещает учредителю управления убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, а также упущенную выгоду.

Что касается прекращения отношений по доверительному управлению, то перечень оснований для такого прекращения установлен статьей 1024 ГК РФ.

Как следует из указанной нормы, учредитель управления всегда вправе односторонним волеизъявлением прекратить договор доверительного управления, поэтому доверительный управляющий, действующий всегда в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя, не вправе истребовать имущество от завладевшего им собственника - учредителя управления. В случае несоблюдения установленного в три месяца срока для предварительного уведомления о прекращении договора, доверительный управляющий вправе требовать возмещения убытков.

Следует помнить, что при переходе права собственности на имущество, находящееся в доверительном управлении, происходит прекращение доверительного управления именно на это имущество. При этом, если передаваемыми ценностями перечень имущества, входившего в доверительное управление, не исчерпывается, это означает, что само доверительное управление не прекращается, но некоторые объекты выходят из его состава. При условии, что эти ценности составляют все имущество, входившее в доверительное управление, доверительное управление вообще прекращается.

Отчуждение имущества, входящего в доверительное управление, может произвести управляющий, если это входит в состав его полномочий, или собственник имущества, если это не исключено из его полномочий. Точно так же право собственности на имущество может переходить в результате обращения на него взыскания. Последствия во всех случаях одни и те же.

Более подробно с вопросами, касающимися доверительного управления и паевых инвестиционных фондов, Вы можете ознакомиться в книге авторов ЗАО «BKR-ИНТЕРКОМ-АУДИТ» «Доверительное управление. Паевые инвестиционные фонды».

В материале мы рассмотрим

Имеют место случаи, когда вам необходимо получить недвижимость в свое распоряжение от другого человека, однако, оформить это юридически порой весьма сложно. До недавнего времени не было ни одного приближенного договора, позволяющего передавать и получать недвижимость от других физических лиц, поэтому появление договора доверительного управление имуществом не стало неожиданностью для российских граждан. В этой статье мы узнаем, что такое договор доверительного управление имуществом, какие стороны принимают в нем участие и его юридические нюансы.

Что такое договор доверительного управления имуществом, и для чего он нужен?

Обратите внимание на ключевое словосочетание «на определенный срок»: данный вид сделки не предусматривает переход прав собственности от учредителя к получателю.

Что можно передавать благодаря договору, и между кем происходит сделка?

• Собственник имущества
• Исполнитель завещания
• Орган попечительства

• Физическое лицо
• Предприниматель
• Коммерческая/некоммерческая организация

Объектом договора, а именно имуществом, которое можно передать от субъекта к управляющему могут быть следующие:

• Ценные бумаги
• Исключительные права
• Предприятия
• Недвижимость
• Деньги и имущество под оперативным управлением не передаются под эгидой договора доверительного управления.

«Подводные камни» договора

Три основных аспекта договора доверительного управления:

• Невозможность контроля движения денежных средств в процессе проведения сделки. Иными словами, даже без согласия субъекта, управляющий имеет право на заработок за счет недвижимости, предоставляемой на определенное время.
• Невыгодные условия для учредителя. При возникновении определенных убытков, все они покрываются не управляющим, а владельцем.
• Малая ответственность управляющего в процессе сделки.

Типовые договоры доверительного управления имуществом

И в заключении. Договор доверительного управления имуществом – востребованный документ в наше время, защищающий владельца имущества от мошеннических действий и серьезных убытков. Не забывайте о его существовании в ситуациях с передачей и получении имущества на небольшие сроки времени.

Законодательное закрепление доверительного управления имуществом в качестве самостоятельного договора гражданского права впервые осуществлено в действующем ГК РФ (гл. 53, ст. 1012-1026).

По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона - доверительный управляющий обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица - выгодоприобретателя (п. 1 ст. 1012 ГК РФ).

По договору доверительного управления имуществом собственник передает имущество доверительному управляющему, но не в собственность, а лишь для осуществления в течение определенного срока управления этим имуществом в интересах учредителя или указанного им лица. Этим данный договор отличается от договоров, направленных на переход к приобретателю права собственности на передаваемое имущество (купля-продажа, дарение и др.). Отсутствует и сходство с договорами, по которым имущество поступает в пользование контрагента (аренда и др.). Доверительный управляющий получает имущество не только для осуществления правомочия пользования, как при аренде, но реализует от своего имени все правомочия собственника, включая распоряжение этим имуществом (п. 1 ст. 1020 ГК РФ). Однако у доверительного управляющего не возникает вещного права на полученное имущество, как это имеет место при хозяйственном ведении или оперативном управлении.

Договор доверительного управления отличается также от договора комиссии. Хотя доверительный управляющий, подобно комиссионеру, действует от своего имени, круг его прав и обязанностей значительно шире, чем у комиссионера. Он вправе в соответствии с договором доверительного управления осуществлять любые юридические и фактические действия в отношении полученного имущества (п. 2 ст. 1012 ГК РФ).

Сторонами договора доверительного управления имуществом являются учредитель управления и доверительный управляющий. Если учредитель управления указывает в договоре вместо себя иное лицо, в интересах которого должен действовать доверительный управляющий, то наряду с двумя названными стороной договора становится и третье лицо - выгодоприобретатель. Наименование в договоре лица, в интересах которого должен действовать доверительный управляющий (учредителя или выгодоприобретателя), закон признает одним из существенных условий договора.

В соответствии с законом учредитель управления, по общему правилу, является собственником имущества, передаваемого в доверительное управление. Исключение составляют случаи доверительного управления имуществом подопечного, безвестно отсутствующего, наследника (при условии, что в завещании назначен исполнитель - душеприказчик), юридического лица, признанного несостоятельным, в которых учредитель управления не собственник, а другое лицо, указанное в законе (орган опеки и попечительства, душеприказчик, арбитражный суд) - ст. 38,1014,1026 ГК РФ.

Как правило, доверительными управляющими являются лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность: индивидуальные предприниматели и коммерческие организации, за исключением унитарных предприятий. Только в случаях, когда доверительное управление осуществляется по основаниям, предусмотренным законом (управление имуществом подопечного, наследника и др.), доверительным управляющим может быть гражданин, не имеющий статуса предпринимателя, или некоммерческая организация, за исключением учреждения.

Закон не устанавливает ограничений для назначения выгодоприобретателя. Им может быть любой субъект гражданского права: физическое или юридическое лицо, Российская Федерации и др.

Предметом договора доверительного управления и соответственно объектом доверительного управления признается поступающее в доверительное управление имущество. Состав такого имущества как существенное условие договора доверительного управления должен быть определен в договоре (п. 1 ст. 1016 ГК РФ). Перечисляя виды имущества, которое может быть объектом доверительного управления, закон называет как предприятия и другие имущественные комплексы в целом, так и отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Но нельзя передавать в доверительное управление имущество, находящееся в хозяйственном ведении либо оперативном управлении. Оно может стать объектом доверительного управления лишь после прекращения вещных прав хозяйственного ведения либо оперативного управления в связи с ликвидацией юридического лица или по иным предусмотренным законом основаниям и возвращения этого имущества во владение собственника. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги за исключением случаев, предусмотренных законом (ст. 1013, 1025 ГК РФ).

Имущество, поступающее в доверительное управление, юридически обособляется. Оно отделяется от другого имущества учредителя. Оставаясь собственником, учредитель в течение срока договора не может распоряжаться этим имуществом. Не допускается обращение взыскания на это имущество по долгам учредителя. Исключение составляет признание учредителя банкротом. В этом случае договор доверительного управления прекращается, и имущество включается в конкурсную массу. Имущество, поступившее в доверительное управление, не сливается и с имуществом доверительного. управляющего. Последний обязан отражать его на отдельном балансе и вести по нему самостоятельный учет. Для расчетов, связанных с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет (п. 1 ст. 1018 ГК РФ).

Отношения по доверительному управлению имуществом во всех случаях носят длящийся характер, поэтому закон относит срок действия договора к его существенным условиям. Договор заключается на срок, не превышающий пяти лет, если законом для отдельных видов имущества, передаваемого в доверительное управление, не установлены иные предельные сроки. Если по истечении срока договора не последует заявления хотя бы одной из сторон о его прекра-

щении, он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены в договоре (п. 2 ст. 1016 ГК РФ).

Договор доверительного управления имуществом относится к категории реальных договоров, т.е. считается заключенным в момент передачи имущества. Договоры о доверительном управлении недвижимым имуществом признаются заключенными с момента их государственной регистрации (п. 1 ст. 164, п. 3 ст. 433 ГК РФ).

Обычно договоры доверительного управления являются возмездными. Условия о форме и сроках выплаты вознаграждения доверительному управляющему должны быть в этих случаях обязательно предусмотрены в договоре (существенные условия). При отсутствии в договоре условия о вознаграждении, он считается безвозмездным (например, при заключении органом опеки и попечительства договора доверительного управления имуществом подопечного с его родственником).

Договоры доверительного управления являются двусторонне-обязывающими, поскольку обязанности возлагаются не только на доверительного управляющего, но и на учредителя управления, который должен уплатить доверительному управляющему предусмотренное в соглашении вознаграждение, возместить необходимые расходы по ведению управления, предупредить об имеющем место залоге передаваемого имущества.

Договоры, в которых учредители управления назначают выгодоприобретателей, относятся к категории договоров в пользу третьего лица (ст. 430 ГК РФ).

Для договоров доверительного управления имуществом обязательна письменная форма. При этом форма договора об управлении недвижимым имуществом должна соответствовать требованиям, предусмотренным для договоров купли-продажи недвижимости, т.е. представлять собой один документ, подписанный сторонами, а передача имущества оформляться передаточным актом или иным документом о передаче. Передача недвижимого имущества в доверительное управление подлежит государственной регистрации в том же порядке, что и переход права собственности на недвижимость. Несоблюдение указанных требований о форме договора доверительного управления имуществом или требования государственной регистрации передачи имущества в доверительное управление влечет недействительность договора (ст. 550,556,1017 ГК РФ).

Общая характеристика договора доверительного управления имуществом

По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя) (ст.

1012 ГК РФ).

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя, если только законом или договором не предусмотрены ограничения в отношении отдельных действий по доверительному управлению имуществом.

Доверительное управление имуществом учреждается по предусмотренным законом, в том числе ст. 1026 ГК РФ основаниям:

– вследствие необходимости постоянного управления имуществом подопечного в случаях, предусмотренных ст. 38 ГК РФ;

– на основании завещания, в котором назначен исполнитель завещания (душеприказчик);

– по иным основаниям, предусмотренным законом. К таковым, в частности, относятся:

– признание гражданина судом безвестно отсутствующим (ст. 43 ГК РФ);

– патронаж (ст. 41 ГК РФ).

Договор доверительного управления может быть как возмездным, так и безвозмездным (ст. 1016 ГК РФ).

Договор доверительного управления является реальным, так как для его заключения необходим факт передачи имущества. Однако в некоторых подзаконных нормативных актах указанный договор считается заключенным с момента его подписания (т. е. рассматривается как консенсуальный).

Договор доверительного управления имуществом является срочным и заключается на срок, не превышающий пяти лет. Для отдельных видов имущества, передаваемого в доверительное управление, законом могут быть установлены иные предельные сроки, на которые может быть заключен договор.

При отсутствии заявления одной из сторон о прекращении договора по окончании срока его действия он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены договором (ст. 1016 ГК РФ).

Договор доверительного управления является двусторонним, так как права и обязанности имеют и доверительный управляющий, и учредитель доверительного управления.

Форма договора доверительного управления

Согласно ст. 1017 ГК РФ договор доверительного управления имуществом должен быть заключен в письменной форме. Закон не требует, чтобы договор обязательно заключался в виде единого письменного документа. Достаточно, чтобы учредитель управления и доверительный управляющий обменялись документами посредством почтовой, телеграфной, телетайпной, телефонной, электронной или иной связи, позволяющей достоверно установить, что документ исходит от стороны по договору (п. 2 ст. 434 ГК РФ). Для заключения договора доверительного управления кредитная организация может опубликовать общие условия (публичная оферта).

Договор доверительного управления недвижимым имуществом должен быть заключен в форме, предусмотренной для договора продажи недвижимого имущества, т. е.

Составлен в виде единого документа (ст. 550 ГК РФ).

Передача недвижимого имущества в доверительное управление подлежит государственной регистрации в том же порядке, что и переход права собственности на это имущество. Государственная регистрация доверительного управления, связанная с недвижимым имуществом, регулируется Федеральным законом от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». Несоблюдение формы договора доверительного управления имуществом или требования о регистрации передачи недвижимого имущества в доверительное управление влечет недействительность договора.

Объекты доверительного управления

Согласно п. 1 ст. 1013 ГК РФ объектами доверительного управления могут быть как движимое, так и недвижимое имущество (предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу), а также ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права. Следует подчеркнуть, что ГК РФ не дает исчерпывающего перечня объектов доверительного управления.

В отношении имущества, переданного в доверительное управление, законом устанавливается особый правовой режим, который заключается в следующем:

1) имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет (п. 1 ст. 1018 ГК);

2) на него не обращаются взыскания по долгам учредителя управления. Исключение составляют: а) признание этого лица несостоятельным (банкротом). При банкротстве учредителя управления доверительное управление этим имуществом прекращается и оно включается в конкурсную массу (ст. 1018 ГК РФ); б) обращение взыскания на переданное в доверительное управление имущество, обремененное залогом (п. 1 ст. 1019 ГК РФ); в) субсидиарная ответственность учредителя управления при недостаточности имущества, переданного в управление, для погашения долгов по обязательствам перед третьими лицами (п. 3 ст. 1022 ГК РФ). В этом случае учредитель управления вправе потребовать в порядке регресса возмещения понесенных им убытков от доверительного управляющего.

В п. 2 ст. 1013 ГК РФ закреплено положение, согласно которому деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Такие случаи установлены в ч. 2 ст. 5 Закона о банках, согласно которой кредитная организация вправе осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами. Согласно ст. 5 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» «под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение… денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами».

Передача в доверительное управление ценных бумаг регулируется отдельной статьей ГК РФ (ст. 1025).

Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом. К числу законов, регулирующих такие особенности, относятся: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»; Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»; Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»; Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Особенности доверительного управления ценными бумагами определяются также подзаконными нормативными актами: Инструкцией Банка России от 2 июня 1997 г. № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации»2.7

При передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами. Правомочия доверительного управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре доверительного управления.

Стороны по договору доверительного управления

Сторонами по договору доверительного управления являются учредитель доверительного управления и доверительный управляющий.

Согласно ст. 1014 учредителем доверительного управления является собственник имущества, а в случаях, предусмотренных ст. 1026 ГК РФ (на основании завещания, в котором назначен исполнитель завещания, а также вследствие необходимости постоянного управления имуществом подопечного), другое лицо.

Доверительное управление имуществом может быть учреждено только собственником данного имущества. При этом следует иметь в виду, что имущество может находиться в собственности одного лица либо двух или нескольких лиц (см. гл. 16 ГК РФ «Общая собственность»). Поэтому в доверительно управление может быть передано, например, имущество супругов, принадлежащее им на праве общей собственности.

Учредителем имеет право выступать также Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные образования в лице соответствующих органов государственного управления (местного самоуправления).

Другие юридические или физические лица, не являющиеся собственниками имущества, как следует из ст. 1013 ГК РФ могут быть учредителями, только если это прямо закреплено в законе. Например, в соответствии со ст. 5 Федерального закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» средства пенсионных накоплений являются собственностью Российской Федерации. Учредителем доверительного управления средствами пенсионных накоплений является Российская Федерация. Права учредителя доверительного управления средствами пенсионных накоплений принадлежат Пенсионному фонду РФ (п. 3 ст. 18).

Следует иметь в виду, что согласно ст. 1013 ГК РФ в качестве учредителя не может выступать обладатель права хозяйственного ведения или оперативного управления.

Доверительным управляющим может быть как индивидуальный предприниматель, так и коммерческая организация. Исключение составляют унитарные предприятия, которые в соответствии со ст. 1015 ГК РФ не могут быть доверительными управляющими.

В случаях, когда доверительное управление имуществом осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, за исключением учреждения.

Помимо указанных есть и другие ограничения: доверительными управляющими не могут быть государственные органы, органы местного самоуправления (ч. 2 ст. 1015 ГК РФ), а также выгодоприобретатели по договору доверительного управления имуществом (ч. 3 ст. 1015 ГК РФ).

Закон устанавливает и дополнительные требования к доверительным управляющим. Так, доверительное управление средствами Пенсионного фонда РФ разрешено только управляющим компаниям, имеющим лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Ст. 39 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» закрепляет положение, согласно которому все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (в том числе доверительное управление ценными бумагами), осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (исключение составляют государственные корпорации, которые вправе осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг не на основании лицензии, а на основании федерального закона). Данное положение относится также к кредитным организациям, осуществляющим профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Права и обязанности сторон по договору доверительного управления имуществом

К основным правам доверительного управляющего относятся:

– осуществление полномочий собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление. Распоряжение недвижимым имуществом доверительный управляющий осуществляет, только если это прямо предусмотрено договором доверительного управления;

– совершение в отношении имущества, переданного в доверительное управление, любых юридических и фактических действий в интересах выгодоприобретателя (ограничения могут устанавливаться законом);

– подача негаторных (об устранении всяких нарушений своего права, даже если эти нарушения и не были соединены с потерей владения) и виндикационных (о признании своего права на имущество, об истребовании имущества из чужого незаконного владения) исков для защиты прав на имущество;

– возможность поручения другому лицу совершать от имени доверительного управляющего действия, необходимые для управления имуществом. Указанные действия доверительного управляющего возможны, если это: а) предусмотрено договором доверительного управления имуществом, либо б) учредитель дает согласие в письменной форме, либо в) доверительный управляющий вынужден так действовать в силу сложившихся обстоятельств для обеспечения интересов учредителя управления или выгодоприобретателя и не имеет при этом возможности получить указания учредителя управления в разумный срок. Ответственность за действия избранного поверенного несет доверительный управляющий;

– получать вознаграждение, предусмотренное договором доверительного управления имуществом, а также возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества;

– другие права.

Права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества.

Обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества.

Для защиты прав на имущество, находящееся в доверительном управлении, доверительный управляющий вправе требовать всякого устранения нарушения прав, в том числе собственник вправе истребовать свое имущество из чужого незаконного владения (ст. 301 ГК РФ), истребовать имущество от добросовестного приобретателя (ст. 302 ГК РФ), требовать устранения всяких нарушений его права, хотя бы эти нарушения и не были соединены с лишением владения (ст. 304 ГК РФ), и др.

Основные обязанности доверительного управляющего:

– действовать в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя;

– лично управлять переданным в доверительное управление имуществом (ч. 1 ст. 1021 ГК РФ). Исключения установлены в ч. 2 ст. 1021 ГК РФ;

– поддерживать вверенное имущество в надлежащем состоянии;

– представлять учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом;

– после прекращения договора вернуть имущество учредителю управления;

– другие обязанности.

Таким образом, доверительный управляющий, принимая имущество в доверительное управление, обязан осуществлять полномочия собственника, не приобретая право собственности на это имущество.

Доверительный управляющий в случае ненадлежащего исполнения своих обязанностей несет ответственность, в частности:

– возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду за время доверительного управления имуществом;

– возмещает учредителю управления упущенную выгоду и убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления;

– отвечает своим имуществом в случае возникновения долгов по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, если переданного в доверительное управление имущества оказалась недостаточно, чтобы расплатиться с долгами;

– предоставляет, если это предусмотрено договором доверительного управления имуществом, залог в обеспечение возмещения убытков, которые могут быть причинены учредителю управления или выгодоприобретателю ненадлежащим исполнением договора доверительного управления.

Сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего. Данное условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.».

При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве доверительный управляющий обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.

Основные обязанности учредителя доверительного управления:

– выплачивать вознаграждение доверительному управляющему;

– возмещать доверительному управляющему понесенные расходы по управлению имуществом.

Прекращение договора доверительного управления имуществом

Статья 1024 ГК РФ содержит основания прекращения договора доверительного управления имуществом. Договор прекращается вследствие:

– смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем, если договором не предусмотрено иное;

– ликвидации юридического лица – выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;

– отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

– смерти гражданина, являющегося доверительным управляющим, признания его недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, а также признания индивидуального предпринимателя несостоятельным (банкротом);